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迅猛!17天涨了41.33%!原来是因为这个..

  • 2017-09-22 16:52:42 财经头条 打印 复制 关闭 报错 字体 颜色 绿
  • 文/柯智华

    专注于基金的测评研究!寻找最牛投资管理人!

    tips:在写一家基金公司,今晚来不及发了,先上基金净值观察。

    1,涨的最快的基金

    前海联合泳隆混合上榜了,今日大涨3.5%。这只成立于8月29日的基金,在短短17个交易日,已经暴涨了41.33%!

    只不过,净值的上涨不是因为买对了股票,而是因为赎回资金留下的赎回费。

    仍在持有投资者于是成了幸运儿。实际上,基金的发行成立需要满足两大条件,一是规模要达到2亿元,如果没有这么多资金买入,那么基金公司就会想办法,找来一些资金帮忙,这些帮忙资金一般会在基金成立后,就会赎回退出。

    另一个条件,人数要达到200,所以在发行新基金时,员工或者相关的人,往往会买上100元,凑一个人头。

    也许,前海联合泳隆这只基金,就有很多100元投资的持有人,如今是141元。

    2,继续看好银行保险?

    昨日出现在跌幅榜的银行、保险,今日进入了涨幅榜。

    从我最近和投资圈的交流情况来看,很有一部分基金经理表示了对保险和银行的看好,他们认为暂时或处于盘整状态,明年这些板块将出现机会。

    他们看好这些板块的理由是:如果经济走势持续走好,那么银行的坏账率会持续走低,银行的各项指标会比较好看,同时银行的估值也不高。

    如果你们也相信这个逻辑,可以考虑银行和保险。

    另外,港股继续走牛,涨幅榜上又出现了不少的沪港深基金。

    3,最近赚钱挺难

    如果比较细心,会注意到昨日和今日的涨跌幅榜,似乎只是换了一个位置。出现在昨日跌幅榜中的银行保险,今日出现在涨幅榜中,而今日跌幅榜中的有色,则是昨日涨幅榜中的基金。

    这说明了什么,最近的市场有点难赚钱,涨一天又跌回去,没有持续的热门板块,龙头也熄火了。所以,持有的基金最近涨涨跌跌,总体上难以赚钱。

    这,就是眼下的情况。

    附昨日(20日)的基金观察文章

    一只被机构玩坏的基金!

    新能车最近一段时间处在高位震荡模式,经历了昨日的大跌后,今日再次大涨。也许,在今后一段时间仍将延续这一模式吧。

    8月初,和一位投资人交流时,他说煤炭钢铁有色等周期股接下来进入震荡模式,没有趋势性机会的情绪,获得收益就要做波段,跌下来的时候买进,涨上去的时候卖出,做一下波段,每次赚几个点的收益。

    对于反反复复的新能源车,是不是接下来也可以采用这种模式?值得一提的是,这种模式指的是股票,如果基金买进卖出,手续费太高,如果一直持有,这段时间也别指望基金有多高的收益。

    市场的另一个变化是,以前没涨的或者跌的比较多的股票,最近也有不错的涨幅。顺着这个思路,可以尝试找一下这样的基金,有着不错的历史业绩,同时今年以来涨幅很一般的基金,也许接下里会有不错的收益。

    以上是今天的大概情况。接下来讲讲具体讲讲华润元大安鑫基金,一只被机构资金毁掉的基金。

    如上图,二季度末规模只有1100万的华润元大安鑫,今天大涨3.84%。

    净值的大涨,是因为投资带来的,还是规模持续萎缩之下,赎回资金带来的,目前并不清楚。而通过对过去的观察,我发现,这似乎是一只被机构资金毁了的基金。

    这只成立于2013年9月的基金,如今的累计收益高达118.3%。

    而观察其规模变化,出现在2016年4季度,之前的规模一直稳定在5亿元左右,但是在4季度被巨额赎回后,规模只剩下3100万元。

    随后公布的年报显示,机构资金从2016年中报的4.62亿元,下降到2016年年底的2000万元左右。而截止二季度末的数据仅有100万元。

    实际上,在机构大幅赎回的四季度,该基金取得了1.3%的正收益,排名靠前,而在接下来的2017年,该基金同样取得了不错的收益。截至9月20日,该基金今年以来的收益为21.68%,在2030只同类基金中,排名160位。

    当然,我们无法假设,如果机构资金仍然在,是不是还能够取得这样的收益?但是从其持股来看,确实布局了一些涨幅不错的股票。

    继续看上述规模变化数据,再结合机构客户持有该基金比例的数据,可以发现机构资金有两次大变动,一次是2015年2季度,机构资金的申购避免了该基金清盘的命运。或许,这次资金的申购就是华润元大找来的资金。

    2015年3季度,机构资金退出,然后又在2015年四季度进入。此后一直到2016年四季度,再次退出。

    也正是因为机构资金的反复进退,使得该基金在2015年三季度和2016年大部分时间里的股票仓位,接近没有。当然,仓位的选择也可能是基金经理判断市场走势后的选择。

    但必须指出的是,90%以上的钱要退出,谁还敢买股票呀?当然是留着现金,防备随时来到的赎回。

    所以,机构资金的退出,给该基金带来的究竟是正收益还是负收益,这个也许只有基金经理自己知道吧。

    然后无论如何,在机构资金退出后,该基金的规模长时间处在5000万元以下,如果接下来华润元旦不去找来一笔新的机构资金,帮忙把规模做上去,该基金将无法避免清盘的命运。

    小基金公司旗下的基金,投资者没有认知,渠道部给力,真心艰难啊。

    最后,跌幅榜自行看看。金融地产表现不佳。

      (来源:财经头条)

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